Лизинг, элементы лизинговой операции, финансовый лизинг. Что такое лизинг простыми словами — его виды, условия получения и отличия от кредита

Появление лизинга связано с выходом на рынок специальных фирм, которые выполняют функции, во многом схожие с функциями банков, т.е. в виде основных средств предоставляют потребителю недостающий капитал, осуществляя для него покупку необходимого имущества со сравнительно длительным сроком службы, а иногда некоторые виды недвижимости путем приобретения их в свою собственность в результате акта купли-продажи и последующей сдачи в долговременную аренду. Фирму, специализирующуюся на таком бизнесе, и принято называть лизинговой фирмой .

Появление лизинговых фирм привело к качественному изменению классических арендных взаимоотношений - к разделению функций по отношению к имуществу и существенному их усложнению. Обменивая деньги на товар (имущество), фирма выполняет функции покупателя, а затем уже как собственник имущества сдает его во временное пользование, становясь арендодателем.

В экономических взаимоотношениях при лизинге участвуют как минимум три субъекта:

• 1. поставщик имущества (первоначальный собственник имущества), вступающий в отношения купли-продажи с лизинговой фирмой и выступающий таким образом в качестве продавца своей собственности (имущества) - предмета лизинга;
• 2. лизингодатель (лизинговая фирма), приобретающая имущество, выступая в качестве покупателя, становится собственником этого имущества, а затем отдает его за плату во временное пользование на определенный срок, заключив соответствующий договор с лизингополучателем;
• 3. лизингополучатель, приобретающий возможность в течение определенного срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности (производить продукцию или оказывать услуги с помощью предмета лизинга), а следовательно и иметь доход.

Финансовые лизинговые фирмы, как правило, не ограничивают свою деятельность какой-либо определенной номенклатурой продукции. Эти фирмы также могут предоставлять кредиты, проводить операции с ценными бумагами и др.

Фирмы, наряду с оказанием услуг непосредственно по лизингу, в комплексе могут оказывать и отдельные виды дополнительных услуг, например, разнообразные услуги по обслуживанию машин и оборудования, проектные услуги, принятие ответственности за уплату налогов, консультации по вопросам использования машин и оборудования и др.

дополнительные субъекты лизинга

Постепенно, наряду с количественным увеличением лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг, происходит дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами лизинга.

На рынке лизинговых услуг появляются субъекты с новыми функциями и экономическими интересами, среди которых следует выделить:

• 1. брокерские лизинговые компании, услуги которых очень разнообразны. Поначалу функции данных компаний ограничивались сведением потенциального потребителя (будущего лизингополучателя), производителя и собственно лизинговой компании, т.е. брокерская фирма участвовала в лизинге в качестве посредника, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая компания выступает в качестве агента, как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;
• 2. непосредственные фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно использовать лизинг как способ продвижения своего товара на рынки. Для сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия либо используют свои сбытовые подразделения, либо создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;
• 3. торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы). Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми и осуществляющие лизинг в качестве дополнительного вида деятельности. Как правило, такие фирмы осуществляют лизинговые операции наряду с продажей машин и оборудования;
• 4. инвестиционные, страховые компании и др., в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставами. Страховые компании обычно предоставляют страховую защиту предмета лизинга и сопутствующих рисков, связанных с использованием предмета лизинга;
• 5. финансовые организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменяющихся условий. Появляются формы лизинговой деятельности, при которых сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, впоследствии сдаваемого в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, предоставляемые разными кредитными организациями, в том числе банками. В этом случае между лизингодателем и финансирующей организацией возникают кредитные отношения, определяющие успех деятельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобрести основные фонды (имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финансирование своего повседневного оборотного капитала, а часто и других операций по финансовым активам;
• 6. группа акционеров. Для осуществления крупномасштабных сделок лизингодатель, как правило, пользуется услугами различных финансовых организаций, для учета интересов которых существует практика создания различных специальных фондов, выступающих в качестве единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, т.к. ее функции сводятся к обеспечению финансовыми средствами лизингодателя для покупки оборудования, предназначенного для сдачи в лизинг.

Таким образом, субъектами лизинговых взаимоотношений могут быть:

• Ш поставщик имущества
• Ш лизингодатель
• Ш лизингополучатель
• Ш финансирующее учреждение
• Ш страховые организации и др.

особенности взаимоотношений субъектов лизинга

Использование терминов «лизингодатель» и «лизингополучатель» узаконено введением в действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)». В ст. 4 «Субъекты лизинга» отмечается, что субъектами лизинга являются:

• Ш лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
• Ш лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
• Ш продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

В законе также определены основные положения о лизинговой компании. В соответствии со ст. 5 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» лизинговые компании (фирмы) - это коммерческие организации (резиденты РФ или нерезиденты РФ), выполняющие в соответствии с законодательством РФ и со своими учредительными документами функции лизингодателей.

Учредителями лизинговых компаний могут быть физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты РФ).

Данным законом предусматривается возможность осуществления лизинговой деятельности на территории РФ лизинговой компанией - нерезидентом РФ - иностранным юридическим лицом.

Лизинговые компании имеют право привлекать средства юридических и (или) физических лиц (резидентов РФ и нерезидентов РФ) для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством РФ порядке.

Все возникающие взаимоотношения можно объединить в две группы:

• 1. первая группа включает экономические взаимоотношения, связанные с куплей-продажей имущества;
• 2. вторая группа включает экономические взаимоотношения, возникающие в связи с временным использованием имущества за плату.

Считается, что именно вторая группа взаимоотношений является определяющей и составляет основу лизинга.

При отборе кандидатов - потенциальных лизингополучателей лизинговая фирма обычно отдает предпочтение крупным, стабильно функционирующим предприятиям с хорошей репутацией. Однако в связи с конкуренцией на развитом рынке лизинговых услуг клиентами лизинговых фирм часто являются мелкие и средние фирмы.

Приобретение имущества, осуществляемое лизинговой фирмой, как правило, имеет определенные преимущества, так как в отечественной и зарубежной практике успешно работающие лизинговые компании обычно имеют и самые тесные контакты с производителями оборудования.

При подготовке договора условия контракта учитывают специфику конкретной сделки, зависят от ее типа и содержания.

Несмотря на все многообразие лизинговых взаимоотношений право собственности на имущество - предмет лизинга в течение действия лизингового договора остается за лизингодателем.

Особенности взаимоотношений, возникающих после подписания договора лизинга и в процессе его реализации, является то, что имеет место особое распределение ответственности между субъектами лизинга. Например, в случае обнаружения дефекта в имуществе лизингополучатель направляет свои претензии непосредственно поставщику, с которым у него нет никаких прямых договоров.

Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.

В качестве объекта лизинга способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.

В Беларуси, как и в других странах, в большинстве сделок объектом лизинга являлись автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок, на протяжении последних шести лет по оперативному лизингу в страну было ввезено более 5000 единиц подвижного состава, используемого на международных перевозках грузов. По сути, это является иностранными инвестиционными вложениями в экономику республики, причем осуществляемыми без государственных гарантий и прямого вмешательства правительственных органов.

Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель, и поставщик (продавец) предмета лизинга.

Лизингодатель - юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве объекта лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Целью осуществления лизинговых операций для лизингодателя выступает получение прибыли. Однако, если для лизинговых компаний лизинг является основным видом предпринимательской деятельности, то для других субъектов хозяйствования, выступающих в роли лизингодателя, осуществление подобных операций позволяет также решать другие задачи. Так, для банков и страховых компаний лизинг становится инструментом, содействующим расширению круга оказываемых услуг и привлечению новых клиентов, позволяющим диверсифицировать активные операции. Лизинг выпускаемой продукции позволяет предприятиям-производителям расширить рынки сбыта, привлечь новых покупателей, увеличить объемы продаж, ускорить оборачиваемость средств.

Лизингополучатель - субъект хозяйствования (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), который в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингополучатель должен сам эксплуатировать объект лизинга в процессе своей предпринимательской деятельности либо, в случае, если он хочет его передать другому субъекту хозяйствования, например, своей дочерней организации или любому другому субъекту хозяйствования, он может это сделать только с согласия лизингодателя в рамках договора сублизинга либо аренды. В случае передачи объекта лизинга лизингополучателем на условиях аренды учет поступлений денежных средств от своего арендополучателя, определение результата данной хозяйственной операции и уплату соответствующих налоговых платежей он обязан будет вести в соответствии с правилами, установленными нормативными документами для аренды, как для одного из видов предпринимательской деятельности.

Анализируя лизинг как особую правовую конструкцию, следует отметить, что он осложняется наличием в правоотношениях третьей фигуры - поставщика (продавца), с которым по сложившейся практике лизингополучатель в прямых договорных отношениях не состоит, но в силу законодательства имеет по отношению к нему определенные права. Продавцом (поставщиком) может выступать физическое лицо, индивидуальный предприниматель либо юридическое лицо, которое заключило договор купли-продажи (поставки) с лизингодателем и продает ему предмет лизинга.

Часто в лизинговых операциях участвуют большее число лиц - например, банк, посредник. В подобных операциях участвовать так называемые лизинговые брокеры, основной задачей которых является сведение потенциального пользователя, изготовителя, или оптового торговца, лизинговой компании и банка, который будет финансировать такую сделку. При этом лизинговый брокер не является участником отношений лизинга, он осуществляет лишь посреднические функции в чистом виде.

Важным этапом в изучении и использовании лизинга является процедура рассмотрения видов лизинга. Мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений, которые определяют виды, формы и способы реализации лизинговых отношений. К сожалению, в экономической литературе допускаются смешение понятий, касающихся видов лизинга, границы между ними не всегда четко обозначены, что приводит к сочетанию в одном договоре признаков одного и другого вида.

В зависимости от целевой задачи классификация может осуществляется по различным критериям. Так, виды лизинга можно дифференцировать в зависимости от степени покрытия затрат лизингодателя и продолжительности сделки, формы организации сделки, объема обслуживания, объекта лизинга, состава сторон, условий эксплуатации, отношения к налоговым льготам, типа лизинговых платежей, источника финансирования лизинговой сделки (Приложение А).

В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный. Критериями разделения служит степень покрытия затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга и обеспечение его дохода за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя или нескольких и продолжительность сделки по отношению к сроку нормальной амортизации объекта лизинга.

Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью. Он используется в тех случаях, когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества, а также прибыли от лизинговой операции. Срок аренды совпадает со сроком полной амортизации оборудования. Финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. В этом случае по каналам лизинга могут приобретаться комплексное оборудование, технологические линии, отдельные агрегаты, транспортные средства. Лизинговая компания при такой сделке обеспечивает полное финансирование приобретаемого оборудования, рассчитывается с поставщиками, заводом-изготовителем. Техника поступает непосредственно пользователю, который рассчитывается за нее с лизингодателем в течение срока аренды. Срок договора зачастую совпадает со сроком эксплуатации. В это время лизинговый контракт предусматривает полную выплату лизингополучателем стоимости арендуемой техники и переход к нему всех прав по владению имуществом. Объектами финансового лизинга, как правило, являются дорогостоящие виды машин и оборудования. Ставка оплаты (относительный размер лизинговых платежей от стоимости арендованного имущества) при финансовом лизинге ниже, чем при оперативном.

При оперативном лизинге лизингодатель сдает имущество в аренду на срок значительно меньше периода амортизации, что позволяет сдавать объект в лизинг неоднократно в течении нормального срока его службы. Оперативный лизинг является лизингом с неполной окупаемостью, как следствие, лизингодатель не возмещает все свои затраты за счет одного лизингополучателя. Различия в содержании отношений между лизингодателем и лизингополучателем при финансовом и оперативном лизинге приведены в приложении Б.

Прямой лизинг - вид лизинга, при котором функции поставщика (производителя) и лизингодателя выполняет одно лицо, т.е. производитель сам без посредников сдает объект в лизинг.

Косвенный лизинг - вид лизинга, при котором между поставщиком (производителем) и пользователем присутствует посредник - лизингодатель. Классический вариант косвенного лизинга предусматривает покупку объекта лизинга лизинговой компанией у поставщика и передачу его пользователю на основе договора лизинга. В таких отношениях участвуют как минимум три лица - предприятие-производитель, лизинговая компания и лизингополучатель, однако могут быть и другие участники - кредитор, гарант, страховая компания и др. Косвенный лизинг лежит в основе большинства лизинговых сделок.

Возвратный лизинг - при этом виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т.е. предприятие - собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь собственник. В результате как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику.

Операции возвратного лизинга дают возможность предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать им фактически пользоваться, выравнивать баланс путем продажи имущества не по балансовой, а по часто опережающей рыночной стоимости. Возвратный лизинг можно рассматривать как альтернативу получения ссуды в банке. Получить через операции возвратного лизинга дополнительные средства предприятию дешевле, реальнее и проще, чем через банковское кредитование.

Лизинг поставщику - это возвратный лизинг, разница лишь в том, что поставщик хотя и выступает в роли продавца и лизингополучателя одновременно, но не является пользователем. Пользователем выступает третье лицо, получившее объект в сублизинг.

Элементы сублизинга прослеживается при лизинге поставщику. Давая определение сублизинга, необходимо отметить основную его особенность: лизингополучатель по договору лизинга передает конечному пользователю объект, ранее полученный от лизингодателя.

Таким образом, сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владения и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

При передаче имущества в сублизинг прав требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

По объему обслуживания выделяют такие виды лизинга, как чистый, полный, лизинг с неполным набором услуг, генеральный.

Чистый лизинг - это сделка, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование приобретенного имущества и передачу его лизингополучателю. Все расходы по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию используемого оборудования несет арендатор, Эти расходы не включаются в состав лизинговых платежей.

Полный лизинг, или лизинг с полным набором сервисных услуг, представляет собой сделку, при которой лизингодатель представляет арендатору полное сервисное обслуживание объекта лизинга, а также дополнительные услуги, имеющие отношения к сделке - поставку сырья, подготовку персонала, страхование, финансовые, маркетинговые и таможенные услуги. Важнейшее преимущество такого вида лизинга в сравнении с другими его видами состоит в том, что арендатор получает широкий круг сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых лизингодателем с возможным участием самого производителя. Данная форма взаимоотношений всех участников лизинговой сделки способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемой техники, увеличению объема производства и конкурентоспособности товаров.

Лизинг с неполным набором услуг - это сделка, при которой функции по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества разделены между сторонами условиями договора.

Генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости получать необходимое оборудование без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен, конечно же, при проведении постоянных партнерских отношениях между лизингодателем и лизингополучателем.

По территории совершения лизинговых сделок различают:

внутренний лизинг, когда все стороны договора лизинга представляют одну страну, в данном случае - Республику Беларусь.

внешний (международный) лизинг. К внешнему лизингу относятся сделки, в которых одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат к разным странам - нерезидентам Республики Беларусь. К этому же виду лизинга относятся и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например, является совместным предприятием.

В свою очередь международный лизинг в зависимости от местонахождения сторон, участвующих в лизинговых операциях, делятся на: экспортный, импортный и транзитный лизинг.

при экспортном лизинге лизинговую операцию осуществляет лизингодатель и производитель, находящиеся в одной стране, а потребитель (лизингополучатель), находящийся в другой стране.

при импортном лизинге лизинговую операцию осуществляют лизингодатель и потребитель (лизингополучатель), находящиеся в одной стране, и производитель, находящийся в другой стране.

при транзитном лизинге все участники лизинговой операции находятся в разных странах.

По отношению к предусмотренным законодательством налоговым льготам различают мнимый лизинг, когда сделка совершается для прикрытия другой операции - купли-продажи в рассрочку (такая лизинговая сделка имеет спекулятивный характер и совершается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и других льгот, действующих в стране), и действительный лизинг, который в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой сделки и предпринимательской деятельности.

По характеру лизинговых платежей различают лизинг с денежным платежами, компенсационными и смешанными.

При лизинге с денежным платежом весь объем платежей арендатор осуществляет в денежной форме. Лизинг с компенсационными платежами предусматривает лизинговые платежи в виде поставок части продукции, произведенной на оборудовании, являющемся предметом лизинга. Лизинг со смешанными платежами предполагает выплаты, частично осуществляемые лизингополучателем в денежном виде и частично в товарном, пропорция которых зависит от договоренности между сторонами.

В зависимости от источников финансирования лизинговой сделки выделяют лизинг, профинансированный собственными средствами, профинансированный заемными или привлеченными средствами, и раздельный (паевый) лизинг.

От 29 октября 1998 года «О финансовой аренде (лизинге)», предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Имущество, переданное во временное владение и пользование лизингополучателю, принадлежит лизингодателю.

Продавца предмета лизинга выбирает лизингополучатель. Само имущество приобретается лизингодателем и является его собственностью. Оно передается им во временное владение и пользование лизингополучателю. Передача имущества происходит на определенных условиях, которые прописываются в договоре лизинга.

По согласованию с лизингодателем имущество может быть сдано в субаренду (сублизинг). Предмет лизинга не может выступать залогом.

Согласно данным исследования агентства « », по итогам 2010 года по объему заключенных сделок лидировал сегмент железнодорожной техники – 39,1%. На втором месте оказалась авиатехника – 10,5%. Доля сегментов грузового и легкового автотранспорта составила 8,4% и 7,1% соответственно. Строительная техника, в том числе и дорожно-строительная, – 7,9%. Здания и сооружения занимают 3,2%.

Смотреть что такое "Предмет лизинга" в других словарях:

Предмет лизинга - любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской… …

Предмет лизинга - Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

предмет - сущ., м., употр. часто Морфология: (нет) чего? предмета, чему? предмету, (вижу) что? предмет, чем? предметом, о чём? о предмете; мн. что? предметы, (нет) чего? предметов, чему? предметам, (вижу) что? предметы, чем? предметами, о чём? о предметах… … Толковый словарь Дмитриева

Предмет договора финансовой аренды (лизинга) - Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов... Источник: Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14 ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм … Официальная терминология

Удорожание предмета лизинга - Лизинг вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга, срока и экономической сущности договора лизинга различают: Финансовый лизинг (финансовая аренда).… … Википедия

Передача, обслуживание, возврат предмета лизинга - лизингодатель обязан предоставить лизингополучателю имущество, являющееся предметом лизинга, в состоянии, соответствующем условиям договора лизинга и назначению данного имущества. Предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Обязательства лизингополучателя по договору лизинга - ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА: принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга; возместить лизингодателю его инвестиционные затраты и выплатить ему вознаграждение; по окончании срока действия… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Риски по договору лизинга и их страхование - предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом (поставщиком) и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором.… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Залог предмета лизинга - лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором. Лизингодатель может использовать свои права в … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Договор лизинга - в договоре лизинга в обязательном порядке должны быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и имущественному расчету, а также… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Книги

• Международное частное право. Учебник для академического бакалавриата , Марышева Н.И.. Рассматриваются все основные вопросы международного частного права: его предмет и источники, понятие и действие коллизионных норм, правовое положение иностранныхфизических и юридических лиц,…

Объектом лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Из числа объектов лизинга в РФ исключаются: земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

В лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле. Им может быть движимое и недвижимое имущество.

К сожалению, объектом лизинга не являются нематериальные активы (программное обеспечение, базы данных.). На Западе лизинг программного обеспечения имеет место.

Субъектами лизинга, то есть прямыми участниками лизинговой сделки, являются:

Собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

Пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;

Продавец (поставщик, изготовитель) имущества - лицо, которое заключает договор купли - продажи с лизингодателем и продает ему производимое (закупаемое) имущество, являющееся объектом лизинга. Продавцами объектов лизинга могут быть собственники имущества, предприятия - производители, торговые фирмы, снабженческо - сбытовые организации.

Еще одним субъектом лизинга может быть инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (банк, инвестиционный фонд, страховая компания и другие).

В отечественной практике приоритет в сфере лизинга принадлежит специальным лизинговым фирмам. Российское законодательство определяет лизинговые компании (фирмы) как коммерческие организации, выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателей и получившие в установленном порядке лицензии на осуществление лизинговой деятельности.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами лизинга строятся по следующей схеме: потенциальный (будущий) лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных видов имущества, самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций и результатов предварительно достигнутых соглашений, подбирает располагающего этим имуществом поставщика.

В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке.

Лизингодатель имеет право на финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга.

Для обеспечения объективности оценки лизинга необходимо определить возможность и эффективность использования того или иного имущества в качестве предмета лизинга. С этой целью прежде всего необходимо систематизировать предметы лизинга. В специальной литературе предлагаются многочисленные классификации предмета лизинга по разным признакам. В зарубежной практике номенклатура предмета лизинга чрезвычайно широка. Как правило, это дорогостоящее оборудование с большим сроком физического износа. Предметом лизинга являются как промышленные предприятия, полностью оснащенные для проведения производственных процессов, так и отдельные машины и оборудование. В лизинг сдают океанские суда, самолеты, вертолеты, а также оргтехнику, станки, приборы, средства связи .

Систематизация по основным требованиям к предмету лизинга, а также по его признакам и особенностям облегчает управление лизингом, упрощает процесс подготовки лизингового договора, позволяет более точно учесть специфику конкретной лизинговой схемы, делает ее более прозрачной.

Неизменность состояния материальной формы является важным признаком имущества, которое может стать предметом лизинга. Сохранение натурально-вещественной формы имущества по окончании срока действия договора присуще и аренде. Основное отличие заключается в том, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и обособленные природные объекты, которые, однако, могут быть предметами аренды.

В соответствии с российским законодательством назначение имущества -- предмета лизинга заключается в его использовании исключительно для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга может быть только имущество, не запрещенное федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Исключение составляет продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации.

Все предметы лизинга можно сгруппировать в две большие группы: недвижимое и движимое имущество.

В соответствии с классификатором основных фондов недвижимостью являются производственные здания, сооружения, предприятия в целом, а также другие имущественные комплексы.

Движимое имущество составляют машины, оборудование, транспортные средства, средства коммуникации, оргтехника и др..

Постепенно наряду с количественным увеличением лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг происходит дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами лизинга.

На рынке лизинговых услуг появляются субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами:

Брокерские лизинговые компании, услуги которых очень разнообразны. Поначалу их функции ограничиваются лишь сведением потенциального потребителя (будущего лизингополучателя), производителя и собственно лизинговой фирмы, т.е. брокерская фирма участвует в лизинге, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая фирма становится агентом как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;

Непосредственно фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно заниматься лизингом в основном в целях продвижения своего товара на рынки. Для осуществления сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия часто используют свои сбытовые подразделения и создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;

Торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы). Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми и осуществляющие лизинг в качестве дополнения к основной деятельности. Как правило, такие фирмыосуществляют операции лизинга наряду с непосредственной продажей машин и оборудования;

Инвестиционные компании, страховые компании и другие, в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставом и участвующие в схемах лизинга. Страховые компании обычно предоставляют страховую защиту по предмету лизинга и сопутствующим рискам, связанным с использованием предмета лизинга;

Финансирующие организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменяющихся условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, когда сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, которое предполагает в последующем сдать в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, предоставляемые различными кредитными организациями (в том числе банками). В этом случае между лизингодателем и финансирующей организацией возникают особые кредитные" отношения, определяющие успех деятельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобретать фонды,(имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финансирование своего повседневного оборотного капитала, а часто и других операций по финансовым активам;

Группа акционеров. При крупномасштабных сделках лизингодатель пользуется услугами различных финансирующих организаций, для учета интересов которых существует практика создания различных специальных фондов (корпораций, трестов ит.д.) -- единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, так как ее функции сводятся к обеспечению финансовыми средствами (частично или полностью) лизингодателя для покупки оборудования, предназначенного для сдачи в лизинг.

Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Вот перечень тех видимых преимуществ, описанных в литературе, которые могут получить субъекты лизинговых отношений.

Преимущества лизинга для арендаторов:

Лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;

Аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов;

Многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;

При лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;

Лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор;

В виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;

При использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели;

Возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами;

Лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;

Лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается;

Учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга, как правило, соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования .

Преимущества лизинга для лизинговых компаний:

Право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы, чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества;

Поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств);

Высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль;

Помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;

Инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск не возврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество;

Лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей .

Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества:

Продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции;

Сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи.

Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах.

Для арендатора лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:

При финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

Арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;

Возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя;

При международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).

Простого перечисления видимых преимуществ и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что лизинг может быть эффективной формой инвестиций.

Иногда фирмы и предприятия, особенно находящиеся на старте своей деятельности, испытывают потребность в приобретении того или иного вида оборудования, не имея при этом достаточных денежных вложений. Для осуществления подобных целей существует такой вид инвестиционной деятельности как лизинг.

Простыми словами, лизинг – это аренда с правом дальнейшего выкупа имущества долгосрочного пользования. Подобной финансовой схемой могут воспользоваться и граждане, допустим, если необходимо приобретение крупной дорогостоящей техники, автомобиля.

Лизинг представляет собой сдачу в аренду объектов долгосрочного пользования, таких как здания, сооружения, предприятия, различные виды оборудования, самолеты, автомобили и др.

Это означает передачу прав владения и использования недвижимого и движимого имущества на конкретный или неопределенный период за финансовую компенсацию. Смысловой перевод понятия «лизинг» с английского языка будет примерно означать «процесс сдачи имущества во временное пользование».

В области юриспруденции лизинг осознается как вид договора имущественного найма . Финансово-правовыми составляющими договора лизинга являются элементы арендных, кредитных и долговых отношений.

Структура лизинговой компании и принципы ее работы

Лизинговая компания состоит из аналитических, маркетинговых и юридических служб. Она постоянно взаимодействует с банками, страховыми компания, административными учреждениями.

Лизинговая сделка является трехсторонней , основными действующими лицами в ней выступают производитель оборудования, физическое лицо или компания, заинтересованные в использовании продукта, а также лизинговая компания как посредник. Сделка выглядит как комплекс договоров между тремя сторонами.

Схема проведения лизинговой операции может выглядеть так:

1. Лизингополучатель подает заявку на приобретение оборудования в лизинговую компанию.
2. После оценки ликвидности сделки, лизинговая компания закупает оборудование (объекта лизинга) у продавца.
3. Получив оборудование в собственность, лизингодатель отдает его в пользование лизингополучателю на какой-либо срок и оплачивает за это лизинговые платежи.

Лизингом могут воспользоваться, как физические, так и юридические лица.

Для физлиц большой популярностью пользуется потребительский лизинг , к примеру, для приобретения автомобиля. Причем более выгодным является лизинг дорогих авто, чем бюджетных моделей. Гражданин подтверждает свою платежеспособность справкой о доходах, налоговой декларацией или . Договор заключается сроком до трех лет, первоначальный платеж составляет от 10 %.

Юридическое лицо как лизингополучатель должно быть зарегистрированным не менее шести месяцев и иметь положительный баланс. Договор лизинга заключается на срок от одного до пяти лет, первоначальный взнос – от 15 %.

Отличие лизинга от аренды состоит в результатах заключенного договора: если при аренде пользователь по истечении оговоренного срока обязан вернуть объект договора в целости и сохранности арендодателю, то лизинг в основном предусматривает переход собственности на объект в конце срока договора лизингополучателю.

Выгодность лизинга относительно покупки или кредита заключается в том, что если человек, оплатив всю сумму сразу, приобретает имущество, то он обязан сразу поддерживать его в рабочем состоянии, тогда как после лизинговой сделки эти заботы ложатся на лизингодателя. Экономия при заключении договора лизинга в отличие от кредитного договора составляет до 10-15 %: налоговые и страховые выплаты, а также регистрация ложатся на лизингодателя.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Преимущества и недостатки такого вида аренды

Лизинг является доступным и выгодным , поскольку:

• Начинать работу с оборудованием можно даже при отсутствии необходимого финансового капитала;
• При моральном устаревании техники легко без финансовых потерь ее обновить;
• В случае можно вернуть имущество лизингодателю без издержек;
• Лизинговые платежи в совокупности меньше кредитных;
• Стороны сами определяют размер вознаграждения и его регулярность.

К недостаткам можно отнести:

• Владельцем имущества до конца соглашения остается лизингодатель, и в случае каких-либо нарушений договора, объект лизинга придется вернуть обратно;
• По некоторым сделкам взносы превышают кредитные выплаты, что является некоторой подстраховкой для лизинговой компании;
• За повреждение имущества отвечает лизингополучатель, хотя и не является его владельцем;
• К моменту выкупа оборудование, взятое в лизинг, уже может устареть настолько, что его придется менять;
• Лизингополучатель должен обязательно подтверждать свою платежеспособность.

Что такое лизинг и его виды рассмотрены в следующем видеоматериале:

Существующие разновидности

При финансовом лизинге после окончания срока сделки имущество переходит в собственность лизингополучателя с полным возвратом его стоимости. Сумма слагается из цены самого оборудования и дохода лизингодателя. Вариантом данного вида является возвратный , при котором продавцом является лизингополучатель. Он сначала реализует лизинговой компании предмет лизинга, а затем сам арендует его.

Операционный лизинг предполагает по истечении срока договоренности возврат оборудования лизингодателю. Этот вид лизинга подходит для разовых нужд, когда покупка оборудования нецелесообразна.

Правила заключения договора

Договоры лизинга заключаются в нормативно-правовом поле и имеют отличия в зависимости от сроков, формы оплаты, особых условий.

Предмет договора : любые непотребляемые вещи (различные виды оборудования, здания, транспорт, сооружения, предприятия и др.). Не являются предметом лизинга: результаты интеллектуальной деятельности, природные объекты, земельные участки, имущество, изъятое из свободного обращения, или предусмотренное к обращению в особом порядке.

Объект договора лизинга: недвижимое и движимое имущество. Наибольшей популярностью пользуются различные виды оборудования: строительное, сельскохозяйственное, транспортное и оборудование связи.

Субъектами могут быть физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, компании с иностранным капиталом. В классическом варианте в сделке присутствуют три стороны:

1. Продавец (производитель, поставщик) – лицо, продающее имущество.
2. Лизингодатель (инвестор, арендодатель) – лицо, покупающее имущество для передачи в пользование на какой-либо срок. Это может быть банк или другая финансовая организация.
3. Лизингополучатель (пользователь, арендатор) – лицо, получающее имущество в пользование на какой-либо срок. Физическое или юридическое лицо, предприятие, организация.

Продавец и лизингодатель могут быть одним и тем же лицом.

Существенные условия : предмет лизинга, продавец предмета лизинга, срок лизинга, размер лизинговых платежей. Если не выполняется хотя бы одного условие, договор считается не заключенным.

Правовые основы лизинга как вида инвестиционной деятельности:

• Договор лизинга или финансовой аренды представляет собой гражданско-правовой договор, который регулируется статьями 665-670 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленными подзаконными актами.
• Договор лизинга похож на договор аренды, однако отличается количеством субъектов и конечными условиями. Если в аренде участвуют две стороны, то в лизинге – три.
• Лизинговая сделка оформляется двумя или более видами договоров, среди которых обязательны договор лизинга и договор купли-продажи, а остальные вспомогательные, такие как: договор страхования, договор на техобслуживание и др.
• Сферой использования предмета лизинга может быть только предпринимательство.
• Когда лизингодатель покупает оборудование для передачи в лизинг, он обязательно уведомляет об этом продавца.
• Более подробно правовые аспекты лизинговой сделки раскрывает Федеральный закон «О лизинге».

Из договора следуют соответствующие правовые отношения. Лизингодатель и лизингополучатель имеют свои права и обязанности, нарушение которых влечет расторжение договора и взыскания.

Лизингодатель вправе изыскивать средства для покупки оборудования, распоряжаться им и изымать его у лизингополучателя из владения или пользования, а также контролировать его финансовую деятельность. В то же время лизингодатель обязан приобрести объект лизинга у продавца и передать его с документами лизингополучателю.

Лизингополучатель имеет право владеть, пользоваться или передавать в сублизинг (с разрешения лизингодателя) имущество на время аренды, предъявлять требования к продавцу оборудования, а после срока аренды выкупить имущество у лизингодателя. Вместе с тем лизингополучатель обязуется не только взять объект лизинга в аренду, но и выплачивать за это периодические платежи лизингодателю, обслуживать ремонтировать оборудование, а по окончании аренды выкупить, либо вернуть его.

Лизинг – относительно молодой, но динамично развивающийся вид договорных финансовых арендных обязательств в РФ. Безусловно, решение о заключении договора лизинга остается только за его участниками. Однако стоит заметить, что лизинг часто является незаменимым в кризисных экономических условиях, когда перед предприятиями или гражданами стоит задача сохранения финансовой стабильности.

Что выгоднее выбрать кредит или лизинг, рассказано в данном видеоролике: