Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую то. Анализ финансового состояния компании, инвестиционного проекта. InvestGo24
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
характеризует общее состояние расчетов по всем видам задолженностей предприятия. Кредиторская задолженность является средством покрытия дебиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 и 2008 годы.
Все выплаченные дивиденды относятся к компоненту капитала и поэтому признаются как распределение прибыли или убытка. Аналогичный подход будет применяться, если выкуп не является обязательным, а по выбору держателя или если эта доля обязательно конвертируется в переменное количество обыкновенных акций, рассчитанное равным фиксированной сумме или сумме, основанной на изменениях основной суммы переменная. Однако, если к выкупной сумме добавляются дивиденды по выкупу, весь инструмент является обязательством.
В этом случае все дивиденды классифицируются как процентные расходы. Чтобы компенсировать финансовый актив и финансовое обязательство, юридическое лицо имеет законное право на погашение признанных сумм. Субъект может иметь право на признание признанных сумм, таких как глобальная договоренность о взаимозачете или некоторая задолженность по нерезидентам, но эти права подлежат исполнению только при наступлении любого будущего события, обычно по умолчанию контрагента, Поэтому такое обязательство не подлежит компенсации.
На предприятии ОАО "АК "Роснефть" сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности. То есть в случае погашения предприятием кредиторской задолженности, оно не сможет рассчитаться по долгам за счет дебиторской задолженности.
В Стандарте не указывается специальный режим для так называемых «синтетических инструментов», которые представляют собой группы отдельных финансовых инструментов, приобретенных и удерживаемых для подражания характеристикам другого инструмента, например долгосрочный долг с плавающей процентной ставкой в сочетании с обменом процентных ставок, который связан с получением плавающих платежей и совершением фиксированных платежей, синтезирует долгосрочную задолженность с фиксированной ставкой, каждый из отдельных финансовых инструментов, которые вместе составляют «синтетический инструмент», но право или обязательство со своими условиями и каждый из них может быть передан или погашен отдельно.
Анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.
Каждый финансовый инструмент подвергается рискам, которые могут отличаться от рисков, связанных с другими финансовыми инструментами. Соответственно, когда финансовый инструмент в «синтетическом инструменте» является активом, а другой является обязательством, он не компенсируется и не представлен на балансе предприятия на нетто-основе, если он не отвечает критериям компенсации в абзаце. и условия каждого финансового инструмента, хотя предприятие может также указать характер взаимоотношений между различными инструментами.
Финансовые активы и финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки. Возможность платить вовремя. Жидкие активы - это оборотные активы, которые будут или могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе.
Коэффициент автономии (
коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,5. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.
Показатели ликвидности выражают степень, в которой текущие активы компании в иной форме покрывают краткосрочные обязательства. Таким образом, количество раз, когда организация могла бы заплатить свои краткосрочные обязательства по конвертации этих текущих активов в деньги.
К этой категории относятся, в частности, следующие основные показатели. Более низкие значения указывают на низкую способность платить краткосрочные обязательства, слишком высокие значения могут указывать на неэффективность в экономике - оценка является подходящей в отношении идеальных индикаторов, не являются ни значениями, ни низкими, а высокий конкретный идеальный диапазон указывается для каждого индикатора индивидуально. Во-первых, целесообразно сравнивать показатели с рекомендованными значениями, однако некоторые отклонения возможны по отраслям, типу компании и т.д. - поэтому внутренние сравнения показателей в временных рядах важны; если компания не достигает рекомендуемых значений в течение длительного времени, но управляет без малейших проблем, то можно ожидать, что она будет продолжать успешно с одинаковыми значениями, соответствующими сравнению со средним по отрасли или с аналогичными компаниями в этой области. Возможные причины повышенной ликвидности.
Коэффициент автономии в 2008 году уменьшился на 3% по сравнению с 2007 годом и ниже нормы, следовательно, предприятие стало менее финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.
Крупные покупки акций из-за благоприятных условий запасов переоцениваются - например, не было сделано никаких резервов для запасов, которые на самом деле оправданы по той причине, что компания владеет непропорционально высокими запасами. Например, высокая дебиторская задолженность, которую покупатель не выплатил к концу года, увеличил невозвратимость дебиторской задолженности дебиторской задолженности завышены - например, никаких корректировок не было создано, для чего существует обоснованная причина.
- Высокая инвентаризация может быть связана с бизнес-сектором.
- Адекватность запасов может быть оценена с использованием.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -
показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 3%. Нормальное значение коэффициента должно превышать 0,1, следовательно, предприятие обладает достаточными собственными оборотными средствами для финансовой устойчивости.
Текущая ликвидность или ликвидность степени
Обычная ликвидность или ликвидность оценки - это тот, который сообщает нам, сколько раз компания могла бы выплачивать краткосрочные обязательства, если бы она превращала все свои текущие активы в деньги. Каждый компонент оборотных активов в противном случае является ликвидным, что формула текущей ликвидности не учитывает формулу, не учитывает разный срок погашения дебиторской и кредиторской задолженности во времени, не имеет смысла в тех секторах, где компании должны хранить большие объемы запасов -.
Сравнение, рекомендуемые значения и интерпретации
Рекомендуемое значение: идеальный диапазон составляет 1, 5-2, но он сильно зависит от отрасли.Коэффициент финансовой зависимости -
коэффициент, характеризующий, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.
Рассчитаем коэффициент финансовой зависимости за 2007 и 2008 годы.
, 
Быстрая ликвидность или ликвидность степени
Как правило, для компаний, которые должны иметь высокие запасы, для компаний, которые обычно лучше использовать указатель, они выше. В статье изложены интерпретация, сравнение и причины более высокой текущей ликвидности. Быстрая ликвидность или ликвидность класса - это тот, который говорит нам, сколько раз фирма может выплачивать краткосрочные обязательства, если она превращает краткосрочную дебиторскую задолженность и финансовые активы в деньги.
Этот показатель вычитает из своих текущих активов его наименее ликвидный компонент - запасы, а также долгосрочную дебиторскую задолженность, и поэтому она подходит в тех секторах, где компания по своей природе обладает высокими запасами. Рекомендуемое значение вокруг. Однако, как и многое зависит от отрасли.
Коэффициент финансовой зависимости ОАО "АК "Роснефть" увеличился в 2007 году на 2,7% по сравнению с 2008 годом, следовательно, возросла зависимость предприятия от заемных средств.
Анализ финансового состояния необходим для выбора и аудита рассматриваемого инвестиционного проекта: Оценка деловой активности Оценка финансовой устойчивости Оценка имущественного положения
Мгновенная ликвидность или ликвидность степени
В статье изложены интерпретации, сравнения и причины повышенной ликвидности. Мгновенная ликвидность или ликвидность оценки - это тот, который выражает, сколько раз фирма могла бы выплачивать свои краткосрочные обязательства, если бы она превращала финансовые активы в деньги.
Рекомендуемое значение, интерпретация и сравнение
Указатель сохраняет только самый жидкий компонент в числителе - финансовые активы, содержащие денежные средства, банковские счета и, возможно, также краткосрочные финансовые активы. Рекомендуемое значение: идеальное значение составляет около 0, 2-0. Интерпретация, сравнение и причины для более высоких приведены в статье.
Оценка деловой активности
Производительность труда
Производительность труда (LabourProductivity, RevenuesPerWorker), ден. ед/чел:
RPW = Выручка (выручка от продаж) / Среднесписочная численность персонала
Производительность труда - показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.
Платежеспособность - это способность своевременно оплачивать свои обязательства. Минимальное значение должно быть не менее 0, 2; идеальные значения составляют 0, 2-0. Оборотный капитал состоит из оборотных активов и включает в себя запасы, дебиторскую задолженность и финансовые активы.
Финансовые активы дебиторской задолженности. Чистый оборотный капитал создается путем вычитания краткосрочных иностранных ресурсов. Краткосрочные иностранные источники = текущие активы - краткосрочные иностранные источники = долгосрочный иностранный капитал - основные средства.
Произвоидительность труда
Фондовооруженность
Фондоотдача
Другое название коэффициента: Объем реализации на одного работника, ден. ед/чел
Размер прибыли на одного работающего
Прибыль на одного работающего (Earnings Per Worker), ден. ед/чел:
EPW = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала
Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.
Общая интерпретация оборотного капитала и рекомендуемых значений
Чем выше значения, тем выше платежеспособность и тем ниже риск; но слишком высокие значения могут указывать на неэффективность и снижение рентабельности. Если чистый оборотный капитал является положительным → чрезкапитализация, а это означает. Долгосрочные ресурсы выше, чем основные средства, часть текущих активов финансируется за счет долгосрочных ресурсов. → более низкий риск.
→ более низкая экономика, поскольку долгосрочные ресурсы дороже краткосрочных. Если чистый оборотный капитал отрицательный → субкапитализация, что означает. Часть основных средств финансировалась краткосрочными источниками. . → риск того, что фирма будет вынуждена продать эту часть основных средств, чтобы иметь возможность погасить свои обязательства.
Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:
Произвоидительность труда
Прибыль на одного работающего
Фондовооруженность
Фондоотдача
Рост прибыли на одного работающего должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста прибыли на одного работающего.
В любом случае чистый оборотный капитал должен быть положительным. Однако целесообразно найти оптимальный объем оборотного капитала, который уравновешивает риск и прибыльность. Общие рекомендации отсутствуют, это всегда зависит от конкретных условий. В рамках нашей серии, посвященной отдельным статьям баланса, мы рассмотрим один из компонентов внешних ресурсов в сегодняшней работе, которая является «Резерв». Сегодня почти каждое отдельное предприятие ограничено резервами как в рамках уставных резервов, так и в других резервах.
Резервы являются одним из инструментов, обеспечивающих учет бухгалтерского учета в соответствии с нормативными положениями, в частности для обеспечения того, чтобы финансовая отчетность давала достоверное и справедливое представление об учете и финансовом положении предприятия.
Фондовооруженность труда
Фондовооруженность труда (Fixed Capital Per Worker), ден. ед/чел:
FCPW = Средняя стоимость основых средств / Среднесписочная численность персонала
Экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами).
В сегодняшней работе мы будем в основном сосредоточены на правовом регулировании резервов и их делимитации и разделении. Резервы регулируются в ряде законов в чешском законодательстве. Ключевыми положениями, касающимися корректировки резервов, являются.
Раскрытие положений в соответствии с международными правилами бухгалтерского учета не относится к данной статье. Резервы можно охарактеризовать как особый тип обязательства, который характеризуется двумя признаками, неопределенно определяемыми временем и неопределенным количеством. Другими словами, резервы предназначены для покрытия будущих долгов или расходов, для которых цель известна, вероятно, будут иметь место, но, как правило, сумма или день, когда они возникают, не являются определенными.
Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:
Произвоидительность труда
Прибыль на одного работающего
Фондовооруженность
Фондоотдача
Рост фондовооруженности труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.
Сущность должна идентифицировать и своевременно учитывать различные типы резервов, с которыми она может столкнуться в своей деятельности. Резервы с налоговой точки зрения делятся на. Правовые резервы - их создание и использование и налоговое регулирование регулируются Законом о резервах и Законом о подоходном налоге, другие резервы - их создание и использование в налоговых целях не учитываются в соответствии с уставными положениями, подразделение бухгалтерского учета самостоятельно решает. В рамках уставных резервов мы чаще всего сталкиваемся с резервом для ремонта материальных активов, который регулируется, в частности, Законом о резерве.
Фондоотдача
Фондоотдача (Оборачиваемость основных средств), Fixed Assets Turnover
FAT = Выручка (выручка от продаж) / Средняя стоимость основных средств
Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory Turnover (IT)
IT = Затраты на производство продукции / Производственные запасы (в оборотах)
IT = Производственные запасы * 365 / Затраты на производство продукции (в днях)
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность производственного процесса. Он растет с оптимизацией производства и, как следствие, сокращением потребности в оборотном капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables Turnover (PT)
PT = Затраты на производство продукции / Кредиторская задолженность (в оборотах)
PT = Кредиторская задолженность *365 / Затраты на производство продукции (в днях)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость расчета компании со своими поставщиками. Снижение показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и сознательное использование кредиторской задолженности как дешевого источника финансовых ресурсов.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов, Assets Turnover (AT)
AT = Выручка от реализации / Совокупные активы (в оборотах)
AT = Совокупные активы * 365 / Выручка от реализации (в днях)
Коэффициент оборачиваемости активов отражает интенсивность использования всех имеющихся ресурсов компании, и растет с увеличением эффективности бизнеса в целом.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Equity Turnover (ET)
ET = Выручка от продаж / Собственный капитал (в оборотах)
ET = Собственный капитал * 365 / Выручка от продаж (в днях)
Показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период (количество оборотов за период). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостатки; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivables Turnover (RT)
RT = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (в оборотах)
RT = Дебиторская задолженность * 365 / Выручка от реализации (в днях)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует организацию работы компании по сбору оплаты за свою продукцию. Чем ниже этот показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале для расширения сбыта.
Операционный цикл
Операционный цикл (Operating Cycle) - среднее время между приобретением материалов или услуг, используемых в производственном процессе, и получением выручки от реализации готовой продукции.
Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов
Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании
Финансовый цикл
Финансовым циклом (Financial Сycle) называют период оборота средств, инвестированных в оборотный капитал предприятия.
Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности
Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Receivables - Payables Ratio)
RPR = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность
Позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на единицу средств кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
Kdeb = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации
Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
Коэффициент устойчивости экономического роста
Для оценки деловой активности акционерных обществ (или предприятий, выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:
Kstab = (Чистая прибыль - дивиденды - отчисления в резервный фонд) / Средний собственный капитал за период
Числитель данного коэффициента представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, данных показатель совпадает по величине с показателем рентабельности собственного капитала.
Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.
Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС
ККС= Собственный капитал / Валюта баланса
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Коэффициент концентрации заемного капитала ККП
КПП= Заемный капитал /Валюта баланса
Этот показатель характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. ККС + ККП = 1.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС
КС= Заемный капитал/Собственный капитал
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств КМ
КМ=Собственные оборотные средства/Собственный капитал
Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных кредитов за минусом внеоборотных активов.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ
КСВ= Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников
Коэффициент устойчивого финансирования КУФ
КУФ= (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)
Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.
Коэффициент реальной стоимости имущества КР
КР=(Основные средства+Сырье+Незавершенное производство)/(Валюта баланса)
Отображает производственный потенциал предприятия на данный момент.
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств в распоряжении организации SХС
SХС = А - У - Ак - Ду
А — всего активов по балансу;
У — убытки;
Ак — собственные акции в портфеле;
Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
Фактически учетная оценка средств, находящихся в распоряжении предприятия, превышает значение SХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.
Коэффициент износа КИЗ
Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле: КИЗ= Накопленный износ / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств
Где
Накопленный износ — совокупный износ основных средств, активов, аккумулированный за период эксплуатации основных средств, долгосрочных активов, определяемый суммированием износа за предыдущие периоды.
Восстановительная стоимость основных средств — это стоимость воспроизводства основных средств на определенный период, которая определяется путем проведения переоценки.
Коэффициент годности КГ
КГ=1-КИЗ
Доля стоимости основных средств, не списанная на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.
ПаспортЗапоры при беременности - проблема не редкая. Возникают они как по физиологическим причинам (у будущих мам замедляется перистальтика кишечника), так и из-за образа жизни (малоподвижный, как правило, особенно в последнем триместре или при угрозе прерывания
Агрессивность, которая по сути есть не что иное, как сознательное стремление нанести вред ближнему, - это черта характера, которая, к сожалению, в той или иной степени присуща многим из нас, и мы проявляем ее в различных ситуациях. Агрессивность можно счи
Ребята, мы вкладываем душу в сайт. Cпасибо за то,что открываете эту красоту. Спасибо за вдохновение и мурашки.Присоединяйтесь к нам в Facebook и ВКонтакте В наше время невероятно популярны различные супергерои. Еще бы, каждый из нас тоже хотел бы обл
